최근 엔터주들이 힘을 받지 못하고 있습니다. 우리나라의 대표적인 엔터주중 4대 천왕이라 할 수 있는 하이브, 에스엠, 와이지엔터, JYP엔터 등이 모두 마찬가지입니다. K팝의 전세계적인 인기에 힘입어 한창 최고의 주가를 기록했을때도 있는데, 지금은 대부분 반토막 근처에 와 있습니다.
향후 수년내 이들 엔터 4사의 주가가 다시 최고치를 기록할 수 있을지 지켜봐야겠습니다.
1년전인 23년 5월에 아래 포스팅을 작성하였습니다. 궁금하신 분들은 참고해주시고~~
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엔터주 분석 비교 (하이브, 와이지엔터, 에스엠, JYP엔터)
전세계에 K-POP (K팝) 열풍이 불은지도 이제 수년이 되어 갑니다. 빌보드 차트에 올라가는 것은 심심치 않게 볼 수 있으며, 상위권인 10위 안에도 싱글곡 또는 앨범 판매가 진입하고는 합니다. 최근
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우선, 엔터 4사의 소속 아티스들은 누가 있는지 한번 살펴봅니다.
| 하이브 | BTS, 투모로우바이투게더, ENHYPEN(엔하이펀) ILLIT(아일릿), LE SSERAFIM(르세라핌) 황민현, 세븐틴, fromis_9(프로미스나인) TWS, 지코, BOYNEXTDOOR NewJeans(뉴진스) |
| 에스엠 | 강타, 보아, 슈퍼주니어, 소녀시대 샤이니, Exo(엑소), 레드벨벳 NCT127, NCT Dream, aespa(에스파) Riize(라이즈) 태연, 윈터, 신동, 키 |
| YG엔터 | 블랙핑크, 트레져, 베이비몬스터 위너, 악뮤, 은지원 김희애, 차승원, 장현성, 유인나 정혜영, 유승호, 이성경, 장기용 이수혁, 경수진, 강승윤, 한승연 손나은, 수현, 주우재, 서정연, 진경 |
| JYP엔터 | 박진영, 2PM, Day6(데이식스), Twice(트와이스) Stray Kids(스트레이 키즈), Itzy(있지), NMIXX(엔믹스) |
하이브에는 말할 것도 없이 지금은 모두 군대를 가 있는 BTS 방탄소년단이 핵심 뮤지션입니다. 물론 BTS의 군복무 기간중 열심히 활동하고 있는 다른 아티스트들도 있습니다. 미국 등 해외에서 인기를 많이 모으고 있는 세븐틴, 엔하이펀, TWS 등도 있고, 국내외 두루 인기를 모으고 있는 걸그룹 뉴진스와 르세라핌도 있습니다. 그리고 얼마전 새로 데뷔한 아일릿, TWS(투어스)도 있습니다.
에스엠에는 보아, 소녀시대, 슈퍼주니어, 샤이니 등 데뷔 15년이 훌쩍 넘은 대선배 아이돌뿐 아니라, 엑소, 레드벨벳의 10년차 이상이 그룹, 해외에서도 많은 인기를 얻고 있는 NCT, 에스파 등이 있습니다. 작년 2023년 새로 데뷔한 보이그룹인 라이즈도 인기를 얻고 있습니다. 솔로로서는 소녀시대의 태연, 에스파의 윈터, 샤이니의 키, 슈퍼주니어의 신동이 많은 활약을 하고 있습니다.
YG엔터에는 그룹으로서만 재계약한 블랙핑크, 트레져, 악뮤 등이 있으며, 데뷔한지 한달도 안된 한국, 일본, 태국의 다국적 걸그룹인 베이비몬스터도 있습니다. 와이지에는 연기하는 탤런트들이 많습니다. 김희애, 차승원, 유인나, 이성경, 경수진, 손나은, 서정연, 진경 등... 예능에 자주 얼굴을 내미는 주우재, 젝키 출신이지만 요즘은 가수가 아닌 예능인이 된 은지원씨도 있습니다.
JYP엔터에는 수장인 박진영씨가 여전히 솔로 뮤지션으로 활동중이며, 요즘은 활동이 뜸하며 택연, 이준호, 찬성의 드라마 출연이 잦은 2PM, 해외에서 많은 인기를 누리고 있는 트와이스, 스트레이 키즈, 있지 등이 있습니다. 아티스트가 많지 않음에도 좋은 수익성을 거두고 있는 기획사입니다.
간단히 4개 엔터사들의 재무재표를 비교해보겠습니다.
● 23년 5월 기준
● 24년 4월 기준
외인 지분율이 18.42%에서 21%로 상승한 하이브를 제외하면, 에스엠/와이지/JYP 모두 외인 지분율이 하락하였습니다. 특히, JYP엔터는 23년 5월에는 46.27%였지만, 11개월이 지난 24년 4월에는 27.52%로 무려 20%가 하락하였습니다. 22년, 23년 매출액과 영업이익은 좋았지만, 올해 24년 실적 전망이 어두워서 그런 듯 합니다.
▣ 하이브
▶ 일봉 차트
: 22년에 최저가 107,000원 찍고 상승하여 23년 7월경 30만원을 살짝 넘기기도 하였지만, 다시 하향 곡선을 그리고 있습니다. 세븐틴, 엔하이펀, 르세라핌, 뉴진스가 활발하게 활동하고 있고, 신예 그룹 TWS와 아일릿이 나왔음에도 BTS의 군공백기를 대체하기는 쉽지 않아 보입니다.
▶ 외인, 기관 순매매 현황
: 외인과 기관의 매수, 매도에는 큰 변화가 없습니다.
▶ 재무재표
: 꾸준히 매출액과 영업이익이 증가하고 있습니다.
▶ 주요 주주
: 방시혁, 넷마블, 국민연금공단이 3대 주주입니다.
▶ BTS 멤버들 군입대 현황
: 멤버 7명이 모두 군에 입대한 상황입니다. 멤버들중 나이가 가장 많은 진과 제이홉이 올해 6월과 10월에 각각 제대를 합니다. 둘다 신교대 조교를 수행하고 있습니다. 나머지 다섯 멤버인 RM, 뷔, 지민, 정국, 슈가는 모두 25년 6월 제대입니다. 25년 하반기에는 BTS 완전체 활동을 볼 수 있을 듯 합니다.
아래 전역까지 D-day 계산은 2024년 4월 14일 기준입니다.
| 나이 | 입대 | 제대 | 전역까지 | ||
| 진 | 31세 | 2022년 12월 13일 | 2024년 06월 12일 | D-59 | 육군 제5보병사단 병장 (5사단 신교대 조교) |
| 제이홉 | 30세 | 2023년 04월 18일 | 2024년 10월 17일 | D-186 | 육군 제36보병사단 상병 (36사단 신교대 조교) |
| RM | 29세 | 2023년 12월 11일 | 2025년 06월 10일 | D-422 | 육군 제15보병사단 일병 (군악대) |
| 뷔 | 28세 | 2023년 12월 11일 | 2025년 06월 10일 | D-422 | 육군 제2군단 군사경찰단 특수임무대 일병 |
| 지민 | 28세 | 2023년 12월 12일 | 2025년 06월 11일 | D-423 | 육군 제5보병사단 일병 (포병여단) |
| 정국 | 26세 | 2023년 12월 12일 | 2025년 06월 11일 | D-423 | 육군 제5보병사단 일병 (포병여단) |
| 슈가 | 31세 | 2023년 09월 22일 | 2025년 06월 21일 | D-433 | 사회복무요원 |
▣ 에스엠
▶ 일봉 차트
: 23년초 이수만 대표와 에스엠 경영진과의 갈등 속에 카카오, 하이브가 주요 주주로 등장하며 인수전을 벌일 당시 최고가인 161,200원을 찍었습니다. 이후 급하락하여 10만원이 무너졌다가 23년 2분기 실적과 신인 그룹 '라이즈'의 영향으로 다시 14만원을 터치하기도 하였지만, 곧 대주주인 카카오가 인수 당시 시세 조종 혐의에 휩싸이며 주가는 하락하였고, 중국팬들의 공구 물량 감소 여파가 겹쳐 지금 7만원대에 머무르고 있습니다. 샤이니, NCT, 에스파, 라이즈 등의 그룹들이 활발히 활동중이며, 태연, 키 등의 솔로 활동도 이어지고 있지만, 얼마전 에스파 카리나의 열애설, 중국에서의 공동 구매 약화 등으로 반등이 쉽지는 않을 전망입니다.
▶ 외인, 기관 순매매 현황
: 3월에는 기관들이 매수 행렬을 이어가며 종가 기준 9만원 턱밑까지 올라갔지만, 다시 7만원 중반으로 내려온 상황입니다.
▶ 재무재표
: 매출액과 영업이익은 꾸준히 증가하고 있습니다.
▶ 주요 주주
: 카카오, 카카오엔터, 하이브가 3대 주주입니다. 모회사인 카카오는 당시 에스엠 인수시 주가 시세 조종 혐의로 재판중에 있습니다.
▣ 와이지엔터테인먼트
▶ 일봉 차트
: 23년 상반기 블랙핑크 월드 투어의 성공으로 주가가 급상승하여 97,000원까지 오르기도 하였지만, 블랙핑크의 재계약 이슈와 지드래곤 재계약 불발로 인하여 하락세로 돌아섰습니다. 결국, 블랙핑크 그룹으로서의 계약은 연장하였지만, 개별 멤버들은 1인 기획사를 설립하여 독립하는 바람에, 와이지엔터의 주가는 추락한 상태입니다. 블랙핑크 그룹 재계약은 했지만, 완전체 활동은 25년에나 있을 것이라는 예상으로 와이지엔터의 올 한해는 쉽지 않을 전망입니다.
블랭핑크 동생그룹이라 불리우는 베이비몬스터가 4월 1일 첫번째 미니 앨범 "BABYMONS7ER"를 발매하고, 타이틀곡 ‘SHEESH’ 뮤직비디오가 공개 10일만에 유튜브 조회수 1억회 넘어섰다고는 하지만, 블랭핑크를 대체하기에는 아직 한참 모자라기에....
▶ 외인, 기관 순매매 현황
: 3월에는 기관들이 매수 행렬을 이어가며 종가 기준 9만원 턱밑까지 올라갔지만, 다시 7만원 중반으로 내려온 상황입니다.
▶ 재무재표
: 23년까지 매출액과 영업이익이 꾸준히 증가했지만 (블랙핑크 영향), 24년 예상치는 매출과 영업이익 모두 전년비 하락세입니다.
▶ 주요 주주
: 최대주주는 당연히 양현석 일가이며, 네이버가 8.89%의 지분으로 2대 주주의 자리를 유지중입니다. 국민연금은 22년에 지분율 9.69%까지 끌어올렸지만, 이후 지속적인 매도로 최근 4.29%까지 내려온 상태입니다. 네이버는 지난 8년간 와이지엔터 지분율에 큰 변화가 없었다고 합니다.
▣ JYP엔터테인먼트
▶ 일봉 차트
: 23년 6월과 7월에 사상 최고가인 14만원을 넘기며 엔터주중 가장 장미빛이었습니다. 상반기 트와이스와 스트레이 키즈의 활동으로 실적 전망도 좋았고, K팝 뮤지션들의 잇따른 빌보드 차트 등극으로 엔터주들이 같이 상승하였습니다. 하지만 23년 하반기에 고금리 지속으로 인한 소비주 성장 둔화와 중국팬들의 공구 감소가 겹쳐 하락하기 시작하였습니다. 24년초 박진영씨의 50억원 매수로 잠시 반짝하기도 하였지만, 이내 다시 하락세를 보이고 있습니다.
▶ 외인, 기관 순매매 현황
: 23년만 하더라도 JYP엔터의 외국인 지분율은 47%를 넘길때가 있었습니다. 바로 아래 23년 6월과 7월 지분율 참고 바랍니다. 하지만, 이후 지속적인 매도로 24년 4월 현재 27%대에 그치고 있습니다. 뚜렷한 실적 개선이 보이지 않는다면 쉽게 증가하기 어려워 보입니다.
▶ 재무재표
: 23년까지 매출액과 이익 증가세가 좋았습니다. 24년, 25년 전망도 증가를 하지만, 증가세가 둔화되고 있는 것은 확실합니다.
▶ 주요 주주
: 23년만 하더라도 외국인 지분율이 40%를 훌쩍 넘었기에, 박진영씨와 자사주의 22% 정도 외에는 외국인이었지만, 이제 외국인이 27%로 줄어든 상태라, 줄어든 20%가 어디에 가 있는지.. 아마도 소액주주들인 개인들이 많이 보유한게 아닌가 생각합니다.
비상장사인 카카오엔터테인먼트도 만만치 않은 아티스트와 배우 라인업을 보유중입니다.
안테나, 이담, 스타쉽 등의 계열사를 보유중입니다.
▣ 카카오엔터
- 안테나 : 유희열, 유재석, 정재형, 루시드폴, 페퍼톤스, 박새별
이서진, 이상순, 이효리, 이진아, 권진아, 정승환
규현, 양세찬, 이미주
- EDAM : 아이유, 신세경, 우즈
- IST (아이에스티 엔터) : 더보이즈, 정은지, 빅톤, 위클리
- 스타쉽 : 케이윌, 몬스타엑스, 우주소녀, 정세운, 아이브
고아라, 김범, 송승헌, 유연석, 이광수, 이동욱
이미연, 이진, 전소민, 조윤희
다음 경제 포스팅에서는 엔터주들을 담고 있는 ETF에 대해 비교해볼 예정입니다.
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