작년 2023년부터 비만치료제로 인하여 덴마크의 노보노디스크와 미국의 일라이릴리 두 제약회사가 급상승하였습니다. 당뇨병 치료약을 개발, 판매하던 회사였는데, 이 당뇨병 치료제가 비만치료에 효과가 있다고 갑자기 비만시장에서 주목을 받아 글로벌 제약업계의 지각변동을 일으키며 떠올랐습니다.
암튼, 이들 두 회사의 주식이 꾸준한 우상향 곡선을 그리며 서학개미들의 관심을 받아왔는데, 미 증시에 직접 투자하기 어려운 개미들을 위해 이들 두 회사를 주축으로 하는 비만치료제 ETF가 나오기 시작했습니다. 삼성자산운용(Kodex)에서 가장 먼저 출시하였고, 보름뒤에는 KB자산운용(Kbstar)과 미래에셋자산운용(Tiger)에서도 출시가 되었습니다. 인지도 면에서 Kbstar는 조금 떨어져서, 1등과 2등인 Kodex 비만치료제 ETF와 Tiger 비만치료제 ETF 2개를 비교해보겠습니다.
우선, 그전에~ 아주 간략하게 노보노디스크와 일라이릴리에 대해서 알아봅니다.
■ 노보 노디스크 (Novo Nordisk A/S)
- 덴마크
- 설립 : 1923년
- 미국 증시에 ADR 형태로 상장
- 시가총액 : 5,710억 달러, 771조원 (유럽 시총 1위)
- 주요 제품 : 삭센다, 위고비
■ 일라이 릴리 앤드 컴퍼니 (Eli Lilly and Company)
- 미국
- 설립 : 1876년
- 시가총액 : 7,399억 달러, 999조원 (글로벌 제약사 시총 1위)
- 주요 제품 : 마운자로, 젭바운드, 시알리스
왼쪽이 노보노디스크 1년추이, 오른쪽이 일라이릴리 1년추이입니다. 두 회사의 주가는 비슷한 곡선을 그리고 있습니다. 앞으로 몇년동안은 이 두 회사가 비만 시장을 휘어잡을 수 밖에 없다고 합니다. 나머지 제약 업계는 현재 임상실험 진행중이기 때문에...
이제, 비만치료제 ETF 2가지를 테이블로 비교해보겠습니다. 삼성의 Kodex가 미래에셋의 Tiger에 비해 보름 먼저 출시되었는데, 그 사이 수익률 차이가 제법 납니다. 비만치료제에 관심 있으신 분들은 아시겠지만, 임상실험 진행중인 질랜드파머와 바이킹 테라퓨틱스 2종목이 급등하여서입니다. 며칠 급등 이후 조정을 받긴 했지만서도, 그래도 이전보다 상승해서입니다.
그냥 심플하게 이 두가지 ETF를 비교하자면, 이렇습니다.
▶ Kodex 글로벌 비만치료제 Top2 Plus
- 노보노디스크, 일라이릴리 52% (각 26%씩)
- 임상진행중인 비만제약사 8종목 48%
. 바이킹테라퓨틱스
. 질랜드 파마
. 리듬 파머수티컬스
. 스트럭처 테라퓨틱스
. 글로벌 제약사 4개 : 암젠, 화이자, 아스트라제네카, 로슈
☞ 글로벌 제약사가 4개 있음에도, 아무래도 중소형 제약사가 있으니, 등락폭이 좀 큽니다.
예로, 얼마전 바이킹이 며칠동안 120% 넘게 상승하여 비중이 20%에 육박하기도 했었지요
▶ Tiger 글로벌 비만치료제 Top2 Plus
- 노보노디스크, 일라이릴리 56% (각 28%씩)
- 글로벌 비만제약사 8종목 44%
. 머크, 노바티스, 로슈, 아스트라제네카, 암젠, 화이자, 리제네론, 주가이제약
☞ 글로벌 제약사 중심이라, 등락폭이 조금 작습니다.
비만치료제에 투자를 하고 싶으신데 어디에 할지 선택 못하신 분들이 계시다면...
공격적 투자자는 Kodex를, 보수적 투자자는 Tiger를,
그래도 결정못하시는 분들은 Kodex와 Tiger에 반반 투자하시는게 어떨까 합니다 ^^
■ Kodex 글로벌 비만치료제Top2 Plus (476070)
- 자산운용사 : 삼성자산운용
- 상장일 : 24년 2월 14일
- 펀드보수 : 연 0.450% (지정참가회사 : 0.001%, 집합투자 : 0.419%, 신탁 : 0.020%, 일반사무 : 0.010%)
- 시가총액 : 1,250억원
- 상장주식수 : 10,450,000
- 52주최고 / 최저 : 12,150원 / 9,870원
- 분기배당 : 1월, 4월, 7월, 10월 마지막 영업일 및 회계기간 종료일
- 과세내용 : 쉽게 말해 매매차익과 분배금에 15.4%의 세금을 냄
결국, 국내 ETF는 일반 계좌가 아니라,
퇴직연금(DC, IRP) 또는 연금저축에서 투자하는게 맞음.
- 기초지수정보 : iSelect 글로벌 비만치료제 TOP2 Plus 지수(PR)
. iSelect 글로벌 비만치료제 TOP2 Plus 지수(PR)는 유럽, 미국, 한국, 일본 주식시장 상장 기업 중 비만치료 관련 기업들로 구성된 지수입니다. 키워드 스코어링 기법을 이용하여 기초 종목을 선정한 후 미국 FDA 또는 유럽 EMA의 비만치료제 승인 또는 임상 여부를 분석하여 최종 구성종목을 선정합니다.
ETF 홈피에 들어가지 않는 분들 위해, 소개 페이지를 캡쳐하였습니다.
▶ 임상발표에 따른 노보 노디스크, 일라이 릴리 주가 추이
▶ 포트폴리오 편입 기업 모두 FDA, EMA 임상 진행중
▶ 비만치료제 시장에 뛰어든 대형 제약사
▶ 글로벌 비만치료제 Top2 Plus 라인업 포메이션
(( Kodex 글로벌 비만치료제Top2 Plus ))
◆ 상장일 구성 종목 비중 (24년 2월 14일)
- 일라이릴리와 노보노디스크가 각 26%씩, 바이킹과 질랜드파마가 대략 8%씩입니다.
. 일라이 릴리 26.2%, 노보 노디스크 25.88%
. 바이킹 테라퓨틱스 8.68%, 질랜드 파마 7.45%
◆ 바이킹 급등후 구성 종목 비중 (24년 3월 4일)
- 바이킹의 급등으로 일라이릴리와 노보노디스크가 22%대로 떨어지고,
바이킹 또한 22%로 비중이 높아졌습니다.
. 일라이 릴리 22.57%, 노보 노디스크 21.87%
. 바이킹 테라퓨틱스 21.66%, 질랜드 파마 8.49%
◆ 현재 구성 종목 비중 (24년 3월 27일)
- 바이킹이 급등후 하락하여 일라이릴리와 노보노디스크가 24%대로 높아지고,
바이킹은 16%로 비중이 낮아졌습니다.
. 일라이 릴리 24.21%, 노보 노디스크 24.01%
. 바이킹 테라퓨틱스 16.53%, 질랜드 파마 9.44%
3월 5일에 최고 12,150원을 찍은후 11,000원대로 내려왔다가 다시 서서히 상향하고 있습니다.
■ TIGER 글로벌비만치료제TOP2 Plus (476690)
- 자산운용사 : 미래에셋자산운용
- 상장일 : 2024년 02월 29일
- 펀드보수 : 연0.450% (운용: 0.409%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.02%, 일반사무: 0.02%)
- 시가총액 : 453억원
- 상장주식수 : 4,350,000
- 52주최고 / 최저 : 10,475원 / 9,970원
- 월배당 : 매월 마지막영업일, 회계기간종료일
- 과세내용 : 쉽게 말해 매매차익과 분배금에 15.4%의 세금을 냄
결국, 국내 ETF는 일반 계좌가 아니라,
퇴직연금(DC, IRP) 또는 연금저축에서 투자하는게 맞음.
- 기초지수정보 : Indxx Global Obesity Treatment Top 2 Plus 지수(Price Reutrn)(원화환산)
. “Indxx Global Obesity Treatment Top 2 Plus 지수(Price Reutrn)(원화환산)”는 선진국 상장 기업 중 비만치료제 관련 매출이 발생하거나 R&D를 진행하고 있는 기업들에 대해 시가총액 기준 상위 2종목은 각각 25%, 나머지 8종목에 대해서는 시가총액 가중방식으로 구성된 지수입니다. 이 ETF는 해외 주식에 투자하면서도 환헤지를 하지 않으므로 기초지수의 원화환산 수익률에 연동하게 됩니다.
▶ 일라이 릴리와 노보노디스크에 50% 이상 투자
▶ 승자독식 비만 신약 시장, 결국은 글로벌 빅파마
▶ 빅파마의 적극적 주주환원 정책을 기반으로 월배당 지급
(( Tiger 글로벌 비만치료제Top2 Plus ))
◆ 상장일 구성 종목 비중 (24년 2월 29일)
- 일라이릴리와 노보노디스크가 28%대로 시작합니다.
뒤를 이어, 머크, 로슈, 노바티스 등 글로벌 제약사가 자리합니다.
. 일라이 릴리 28.25%, 노보 노디스크 28.14%
. 머크 9.86%, 로슈 6.48%, 노바티스 6.37%, 아스트라제네카 5.99%
◆ 현재 구성 종목 비중 (24년 3월 27일)
- 일라이릴리와 노보노디스크가 25%, 24%로 비중이 내려왔습니다.
순서가 바뀌어, 머크, 아스트라제네카, 로슈, 노바티스 순입니다.
머크와 아스트라제네카는 소폭 상승, 로슈와 노바티스는 소폭 하락하여 비중이 바뀌었습니다.
. 일라이 릴리 25.08%, 노보 노디스크 24.05%
. 머크 11.33%, 아스트라제네카 7.22%, 로슈 7.20%, 노바티스 7.02%
상장된지 한달도 안되어 차트가 그려지지 않습니다.
Kodex에 비해 상승폭이 낮긴 하지만, 그래도 조금 올랐습니다.
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